Während die Federal Reserve den Leitzins seit Mitte September um 3,75 Prozentpunkte auf 1,5 Prozent senkte, hielt sich die EZB eher zurück. Mit einem aktuellen Niveau von 3,75 Prozent habe die EZB nun noch viel Spielraum nach unten, was den Euro unter Druck setze, argumentieren Händler.

ftd.de
Hohe Zentralbankzinsen als Argumentation eines schwachen Kurses: Die Welt steht Kopf!

Die Ratingagentur hat nach Informationen der Financial Times komplexe Anleihen im Milliardenvolumen zu hoch bewertet. Obwohl Top-Manager bei Moody’s informiert waren, wurde der Fehler offenbar kaschiert.

(vom 21.05.08)…

Heute: S&P beichtet Modellfehler bei Ratings

Überhöhte Bonitätsraten will die Ratingagentur nicht verteilt haben. Aber ausgerechnet bei hochkomplexen Wertpapieren, die im Zentrum der internationalen Finanzkrise stehen, ist S&P ein Fehler unterlaufen.

Honi soit qui mal y pense…

Update: Schaut aus, als wenn die Probleme der IKB evtl. von Privatbanken großzügig an die IKB verkauft wurden:

Hartmann sitzt übrigens auch im Aufsichtsrat der Deutschen Bank – einem der Institute, die der IKB lange Jahre mit guten Gewinnen verbriefte Ramschhypotheken verkauft hat.

Quelle: Focus Online

Update: Schaut aus, als wenn die Probleme der IKB evtl. von Privatbanken großzügig an die IKB verkauft wurden:

Hartmann sitzt übrigens auch im Aufsichtsrat der Deutschen Bank – einem der Institute, die der IKB lange Jahre mit guten Gewinnen verbriefte Ramschhypotheken verkauft hat.

Quelle: Focus Online

• UNCOUNTED is an explosive new documentary that shows how the election fraud that changed the outcome of the 2004 election led to even greater fraud in 2006 – UNCOUNTED is an explosive new documentary that shows how the election fraud that changed the outcome of the 2004 election led to even greater fraud in 2006
• Die Financial Times Deutschland kritisiert die B�rsenkurse – und 176 Leser verpassen vier Sterne. Ist die FTD mittlerweile B�rsenkritischer als der Spiegel? – Die Financial Times Deutschland kritisiert die Börsenkurse – und 176 Leser verpassen vier Sterne. Ist die FTD mittlerweile Börsenkritischer als der Spiegel?

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Banken haben Eigenkapital, aber das wird im Zweifel aus einem Solidaritätsfonds noch einmal besichert.

0%-Finanzierungen für Konsumgüter sind keine Zeichen.

Sich als „Exportwirtschaft“ zu brüsten ist okay, den Export klappt immer. Dafür kann man im eigenen Land auch mal die Binnennachfrage vernachlässigen.

Der Median von 0% und 2% ist 3%.

Inflation wird an einem Warenkorb gemessen, nicht an dem, was du heute Abend aus dem Lebensmittelmarkt getragen hast.

Es gibt eine „Realwirtschaft“ und irgendetwas anderes. Dass das, was nicht „Realwirtschaft“ ist, dir das Geld aus den Taschen zieht, ist nicht so wichtig.

Der Crash vernichtete 63 Mrd. Euro Börsenwert der 30 größten deutschen Aktiengesellschaften. Die Deutsche Börse verzeichnete in ihrem elektronischen Handelssystem Xetra ein Rekordvolumen.

Nur, um das nochmal klarzustellen: Die Betonung liegt hier auf Börsenwert, denn wenn diese 63 Mrd. Euro durch Handel zustande gekommen sind, dann ist das Geld nicht weg, es hat jetzt nur jemand anderes. Wenn sie nicht den Besitzer gewechselt haben, dann haben schlicht diejenigen, die diese Preise verursacht haben zuviel für ihre Anteile bezahlt.

Ein Milliardenschaden bei Swiss Re infolge der Kreditkrise hat die Aktienmärkte schockiert. Der weltgrößte Rückversicherer gab überraschend den Verlust von 1,2 Mrd. Schweizer Franken aus zwei Absicherungsgeschäften – sogenannten Credit Default Swaps (CDS) – für einen Kunden bekannt.

Am Montag wirkte sich besonders negativ auf die Stimmung der Anleger aus, dass Swiss Re bisher stets betont hatte, die Risiken aus dem CDS-Portfolio seien sehr klein. Die Aktie verlor 10,3 Prozent und riss sowohl in Europa als auch in den USA Kurse von Finanztiteln ins Minus.

Das lässt aus meiner Sicht zwei Schlüsse zu: Entweder, das Management der Swiss Re kennt sein Portfolio nicht, oder es hat gelogen. Beides nicht sehr vertrauenserweckende Tatsachen.

Ein Milliardenschaden bei Swiss Re infolge der Kreditkrise hat die Aktienmärkte schockiert. Der weltgrößte Rückversicherer gab überraschend den Verlust von 1,2 Mrd. Schweizer Franken aus zwei Absicherungsgeschäften – sogenannten Credit Default Swaps (CDS) – für einen Kunden bekannt.

Am Montag wirkte sich besonders negativ auf die Stimmung der Anleger aus, dass Swiss Re bisher stets betont hatte, die Risiken aus dem CDS-Portfolio seien sehr klein. Die Aktie verlor 10,3 Prozent und riss sowohl in Europa als auch in den USA Kurse von Finanztiteln ins Minus.

Das lässt aus meiner Sicht zwei Schlüsse zu: Entweder, das Management der Swiss Re kennt sein Portfolio nicht, oder es hat gelogen. Beides nicht sehr vertrauenserweckende Tatsachen.